致远,行更远-中信保诚基金经理刘锐写给持有人的一封信

致远,行更远-中信保诚基金经理刘锐写给持有人的一封信
致远,行更远|基金经理刘锐写给持有人的一封信
  尊敬的持有人:
  见字如晤。
  我是信诚至远基金经理刘锐。首先非常感谢大家长期以来对中信保诚基金的信赖与厚爱。再过十多天,今年就要结束了,很多朋友回顾这一年的经历,心里都有一个渴望,再重新来一遍。虽说不可能进行时间倒流式的重启,但是计算机式的重启,给自己来一次刷新和迭代其实并不难。今天正好是我管理信诚至远一年的日子,借着这个机会,我想和各位持有人聊聊我的一些感受。
  过去的一年并不平坦,庚子鼠年伊始疫情来势汹汹,但黑暗终将过去,中国经济承受住了这场考验,率先实现复苏,展现出了强大韧性,资本市场也在震荡中向上,结构性行情继续演绎。我们始终坚持用产业眼光寻找行业的阿尔法收益,在多个科技成长方向进行了配置,涵盖了计算机、电子通信、新能源和军工等行业,抓住了结构性机会。信诚至远也取得了不错的回报,在我管理的一年时间里,信诚至远收益率为92.72%(2019年12月18日-2020年12月17日)。同时,我们也十分注重投资人的持有体验,均衡的多方向配置也降低了基金的回撤,希望投资者能够和我们一起分享科技发展的红利。
  我们欣喜地发现,去年年底我们的很多判断得到了验证。例如,我们当时认为,2020年将进一步从移动互联网时代向产业互联网时代演进,这些改变已然发生。一方面,在疫情下,传统零售借助互联网进行产业转型,直播购物、外卖、社区团购等新业态改变了传统零售生态;另一方面,国内各产业链龙头企业通过云计算、工业互联网技术改造了销售服务体系和生产制造体系,除了成本和效率提升外,全球的市占率得到了进一步提升。
  就我自身而言,无论是学习、工作、还是做基金经理之前的研究经历,都专注在TMT科技领域,这也让我从做投资的第一天就专注于科技创新这个方向的投资。2021年我们会继续践行科技产业周期投资框架,从产业的视角寻找周期向上的行业,并重点配置细分行业的龙头公司。
  主要看好以下三条主线:第一,云计算和产业互联。2020年是国内产业互联网元年,后疫情时代,随着企业盈利的恢复,在头部企业的示范效应带动下,我们相信国内的企业会逐步加入到产业互联网大浪潮当中。
  第二,新能源车和光伏。2021年是全球新能源政策的友好期,展望3-5年,我们认为这两个行业具备非常高的确定性。2021年是新能源车市场化竞争第一年,特斯拉、蔚来、小鹏等品牌推出了一系列强竞争力的车型,我们已经看到全球新能源车渗透率的快速提升,预计2021年新车型还会更多,相关企业的盈利将长期保持不错的增长趋势,光伏行业的逻辑也较为类似。
  第三,创新药和创新医疗器械。我们看好科技驱动医药产业进步,尤其是在中国老龄化加速的背景下,医药是我们最基本也最刚性的消费需求。创新药、创新器械是“科技”和“医药消费”的完美结合,同时受医保控费的影响相对较小。
  潮平两岸阔,风正一帆悬。今年新基金发行规模已超过3万亿元,大量资金正借道公募基金涌入A股,我们对权益市场的长期发展充满信心。我们将一如既往地围绕产业链的核心企业做跟踪、研究,以持续稳定的长期投资收益为目标,力争帮助持有人实现资产的增值。
  “致远,行更远”。愿我们继续与至远一路前行,静待时间的玫瑰。
  中信保诚基金刘锐 2020年12月18日
  信诚至远完整年度历史业绩:信诚至远A(550015)基金于2017年8月31日转型,业绩比较基准为:沪深300指数收益率*50%+中证综合债指数收益率*50%,2017年9月1日至2019年12月31日的历史业绩/业绩比较基准涨跌幅:2.20%/ 2.73%; -1.89%/-7.16%;13.10%/19.92%。目前由王睿2019.10.25至今和刘锐2019.12.18至今共同管理。2019年12月18日-2020年12月17日,信诚至远A收益率为92.72%,同期业绩比较基准为13.77%(数据来源:银河证券基金研究中心)
  风险提示:本材料仅供参考,所涉及的观点均为基金经理当前观点,不代表对未来的预测,也不构成任何投资建议或承诺。若本材料转载第三方报告或资料的,转载内容仅代表该第三方观点。基金不保证一定盈利,也不保证最低收益或本金安全。过往业绩不代表未来表现,投资人自行承担投资行为的风险与后果,敬请认真阅读相关的法律文件,并在了解金融产品的基础上,根据自身的风险承受能力对投资做出独立决策,选择合适的产品。基金有风险,投资需谨慎。

扫二维码 领开户福利!

海量资讯、精准解读,尽在新浪财经APP

责任编辑:石秀珍 SF183

Related Post